Максимизация стоимости нефтегазовых компаний с учетом рисков инвестиционного портфеля

Классификация рисков Существует множество подходов к классификации и систематизации рисков. Рассмотрим основные из них. Поскольку основная задача предпринимателя - рисковать расчетливо, не переходя ту грань, за которой возможно банкротство фирмы, следует выделять допустимый, критический и катастрофический риски. Допустимый риск - это угроза полной потери прибыли от реализации того или иного проекта или от предпринимательской деятельности в целом. В данном случае потери возможны, но их размер меньше ожидаемой предпринимательской прибыли; таким образом, данный вид предпринимательской деятельности или конкретная сделка, несмотря на вероятность риска, сохраняют свою экономическую целесообразность. Следующая степень риска, более опасная в сравнении с допустимым, - это критический риск. Этот риск связан с опасностью потерь в размере произведенных затрат на осуществление данного вида предпринимательской деятельности или отдельной сделки. При этом критический риск первой степени связан с угрозой получения нулевого дохода, но при возмещении произведенных предпринимателем материальных затрат. Критический риск второй степени связан с возможностью потерь в размере полных издержек в результате осуществления данной предпринимательской деятельности, т.

КОНЦЕПТУАЛЬНЫЙ ПОДХОД К СТРУКТУРИРОВАНИЮ ИННОВАЦИОННО-ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

Итак, инвестиционная деятельность корпораций представляется как определённый набор управленческих решений, связанных с привлечением и реализацией инвестиционных проектов, направленных на обновление, модернизацию, реструктуризацию и иные изменения в деятельности корпорации. Свойства инвестиционной деятельности и систем управления крупных компаний разнообразны.

На первый взгляд, каждый хозяйствующий субъект уникален, а анализ и совершенствование систем управления является скорее искусством, чем планомерным научно обоснованным процессом. Следовательно, широкий спектр возможных конфигураций систем управления инвестициями должен быть описан с помощью комплекса вариативных моделей.

внешних факторов системного характера;; Уровень толерантности (риск- толерантность) Структурное подразделение, ответственное за организацию . проектов стратегической направленности, инвестиционных проектов.

При этом неплатежеспособность одного партнера отрицательно влияет на всех предпринимателей, задействованных в данной цепи. По хозяйственным договорам контрактам , возникают следующие виды рисков. В современных кризисных условиях увеличение цен на те или иные ресурсы и услуги приводит к возникновению непредвиденных расходов. Предупредить этот вид риска можно путем тщательного анализа и прогнозирования конъюнктуры на рынке ресурсов. Причинами возникновения таких рисков являются: Чтобы обойти конкурентов, предприятиям можно порекомендовать некоторые приемы: Данный вид риска возникает из-за: Риск потери прибыли вследствие вынужденных перерывов в производстве.

Инвестиционные риски – это возможность неблагоприятного события в процессе инвестирования

Рассмотрим некоторые способы управления инвестиционными рисками: Передача риска является простейшим способом избавиться от операционного валютного риска. Для этого риск, по возможности, перекладывается на партнера по сделке. Сальдирование операционного риска — метод уменьшения рисков для крупных компаний.

Как поясняет В.А.Москвин, риск инвестиционного проекта – это комплекс вероятных событий, которые могут стать предпосылкой.

Математические и инструментальные методы экономики Количество траниц: Реальный инвестиционный проект как субстанциональная система рискообразующих факторов. Принципиальна схема и пограничные области математического обеспечения оценок в системе управления риском. Аналитические ограничения и недостатки применения традиционных математических методов.

Метод информационной энтропии в совершенствовании аналитических и методологических подходов к оценке риска. Использование инструментов теории нечетких множеств для формулирования сводных характеристик исходных состояний неопределенности инвестиционной ситуации. Практика оценки инвестиционного риска ведущими специализированными агентствами. Технология реализации разработанных методических принципов оценки риска инвестиционных проектов.

Апробирование методики информационной энтропии и теории нечетких множеств в сокращении неопределенности и риска инвестиционных решений предпринимателя. Выводы и итоги внедрения разработанного математического обеспечения. Наметившаяся стабилизация экономических процессов в стране стимулирует рост инвестиционной активности предпринимателей, что, в свою очередь, предъявляет все более жесткие требования к методологической основе и используемому инструментарию оценки инвестиционных проектов.

Маркетинговые риски инвестиционного проекта

Ключевыми риск-факторами маркетинговых рисков выступают традиционно высокий в данной отрасли уровень конкуренции, низкая доля снижение доли заемщика на рынке, монополизм в отрасли, преимущества конкурентов, снижение спроса и цен на готовую продукцию на рынке или в отрасли, проблемы сбыта продукции и продаж на потребительском рынке, низкая цена входа в рынок. Маркетинговая часть инвестиционного проекта определяет плановые объемы продаж, как в натуральном выражении, так и в ценовом, будущую долю рынка, число клиентов заемщика.

Кредитный аналитик должен понимать, как тот или иной вид маркетинговых рисков влияет на перечисленные показатели, механизм их действия.

Инвестиционный проект теснейшим образом связан с . из двух частей: 1) Системный риск – связан с общерыночными колебаниями, вызывающими.

К проблеме оценки влияния инвестиций и рисков на структурное преобразование экономики В оценке эффективности использования инвестиций и их влиянии на структурное построение экономических систем, как нам представляется, необходимо, прежде всего, исходить из тех основных функций, которые они выполняют в экономике любого типа: Эффективными можно считать те отдельные конкретные инвестиции, либо их совокупный объем, которые в полной мере выполняют перечисленные функции. В анализе роли и влияния инвестиций на формирование важнейших воспроизводственных пропорций важное значение имеет рассмотрение соотношение темпов роста и структуры валового внутреннего продукта ВВП и объемов инвестиций, а также определение в составе ВВП доли, используемой на инвестиционное развитие.

Опираясь на эти данные, можно проследить складывающиеся взаимосвязи между динамикой ВВП, меняющейся во времени его структурой и инвестициями. В странах с развитой рыночной экономикой инвестиции, будучи величиной постоянной, либо растущей относительно объемов ВВП, всегда выступают в качестве основного фактора сбалансированности основных межотраслевых пропорций, обеспечения расширения производства, как правило, на новой технологической основе, становятся главной причиной ускорения темпов экономического роста.

Относительно высокий уровень инвестиционной активности в развитых странах основывается на эффективной налоговой и амортизационной политике государства, которая создает для этого разнообразные условия, стимулирует как увеличение объемов инвестиций корпоративных структур, так и их направление на модернизацию производства, создание и развитие новых отраслей.

Риск инвестиционных проектов

В связи с этим, возникает необходимость управления рисками проекта. Длительное время данный процесс осуществлялся инвесторами интуитивно, методом внедрения отдельных фрагментов системы нивелирования рисков с целью предотвращения возможных убытков бизнеса. Точное же понимание и формулирование неопределенностей стало вероятным сравнимо не так давно, благодаря развитию самостоятельной науки риск-менеджмента.

Изучение проблемы снижения рисков инвестиционных проектов . индукция , сравнение, синтез), системный и структурный анализ.

Предупреждение рисков — условие стабильного развития фирмы О. Занимается проблемами риска, повышения устойчивости и эффективности деятельности фирмы. Имеет публикации в российских и зарубежных изданиях. Ведет активную научно-исследовательскую работу. Развитие риск-менеджмента текущей деятельности предприятия является актуальной задачей в силу того, что именно она формирует условия жизнедеятельности и стабильности фирмы, возможности для дальнейшего развития.

Риск стабильности фирмы можно рассматривать как обобщающий риск, который аккумулирует частные риски по отдельным функциональным направлениям текущей деятельности, как вероятность кризиса фирмы. Обосновываются цели, задачи, этапы формирования системы предупреждения рисков на предприятии. Важно своевременно выявить эти противоречия. Формирование системы предупреждения рисков предполагает решение трех основных задач: Освоение конкурентами новой технологии, значительно снижающей издержки производства.

Изменение правил обращения валюты.

Положение о Политике внутреннего контроля и управления рисками ОАО"РусГидро"

Вместе с тем, наблюдается неравномерность и непредсказуемость развития экономики в целом, отдельных отраслей и предприятий. При этом объем инвестиций в основной капитал за счет всех источников финансирования в г. В условиях ограниченного объема инвестиционных ресурсов, высокого спроса на инвестиции, возрастают требования к качеству обоснования инвестиционных проектов- Трудность решения этой проблемы в Российской Федерации обусловлена тем, что отечественная экономика находится в переходном периоде развития и характеризуется неустойчивостью развития, значительными колебаниями инвестиционной активности.

Отсутствие специализированных инвестиционных финансовых институтов, неразвитость фондового рынка, нестабильность нормативно- правовой базы значительно усложняют решение вопросов научного обоснования эффективности разрабатываемых проектов Вместе с тем нельзя не учитывать повышение рейтинга России для иностранных инвесторов в последние годы.

Классификация инвестиционных проектов по взаимовлиянию на .. Есть также понятие «системный риск» - это риск ухудшения.

Понятие и классификация затрат предприятия Из книги Теория бухгалтерского учета. Шпаргалки автора Ольшевская Наталья Понятие и классификация затрат предприятия Четкое разграничение затрат в зависимости от их экономического назначения — это определяющий момент в практической деятельности предприятия. На всех уровнях управления осуществляется группировка затрат, формируется Понятие и классификация затрат предприятия Из книги Анализ финансовой отчетности. Понятие и классификация затрат предприятия Четкое разграничение затрат в зависимости от их экономического назначения —?

На всех уровнях управления осуществляется группировка затрат, формируется 7. Под хозяйственным предпринимательским риском понимается риск, возникающий при осуществлении любых видов Понятие и классификация затрат на производство продукции Из книги Бухгалтерский финансовый учет автора Карташова Ирина Понятие и классификация затрат на производство продукции Что понимают под себестоимостью продукции?

56. Инвестиционные риски: понятие, основная классификация (начало)

Целями любого предприятия независимо от формы собственности являются получение финансовой выгоды и наращивание экономического потенциала. инвестиции являются инструментом достижения этих целей, но каждое инвестиционное решение — для того, чтобы быть успешным, — должно основываться на результатах инвестиционного анализа. Зачем и когда нужен инвестиционный анализ Инвестиционный анализ — это комплекс практических и методических приемов и действий, дающих возможность оценить целесообразность инвестиций в тот или иной проект.

Грамотно и своевременно проведенный инвестиционный анализ позволяет решить следующие задачи:

оценить влияние риска инвестиционного проекта на экономическую эффективность структурного и дифференцированного подхода, системного и.

финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Теоретические аспекты управления рисками при финансировании инвестиционных проектов предприятий. Современные теории управления рисками. Источники возникновения рисков финансирования и их влияние на реализацию инвестиционных проектов. Агентские отношения, как существенный источник рисков при финансировании инвестиционных проектов 1. Взаимосвязь рисков и форм финансирования инвестиций. Методические основы и инструментарий управления рисками при финансировании инвестиционных проектов предприятий реального сектора экономики.

Существующая практика оценки эффективности инвестиционных проектов предприятий реального сектора экономики. Методы управления рисками финансирования инвестиционного проекта предприятия. Алгоритм построения модели управления рисками финансирования в процессе реализации инвестиционного проекта. Организационные основы формирования модели управления рисками финансирования инвестиционных проектов.

Краткий курс по количественной оценке рисков - Константин Дождиков, директор, РОСНАНО